4. Kapitalanlageergebnis

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Nach Geschäftsbereichen
Angaben in Tausend Euro	Schaden- und Unfallversicherung		Krankenversicherung		Lebensversicherung		Gesamt
Angaben in Tausend Euro	1–12/2017	1–12/2016	1–12/2017	1–12/2016	1–12/2017	1–12/2016	1–12/2017	1–12/2016
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	–2.910	414	15.647	3.881	40.932	41.685	53.670	45.980
Nach der Equity-Methode bilanzierte Kapitalanlagen	8.396	5.551	16.133	11.741	25.662	21.322	50.190	38.614
Nicht festverzinsliche Wertpapiere	21.878	41.134	17.788	4.675	13.062	–1.881	52.728	43.928
Zur Veräußerung verfügbar	21.878	40.460	16.597	1.479	23.048	–1.551	61.523	40.388
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet	0	674	1.191	3.196	–9.986	–330	–8.795	3.540
Festverzinsliche Wertpapiere	82.332	85.258	54.203	96.678	229.231	272.743	365.767	454.679
Zur Veräußerung verfügbar	82.634	85.920	55.252	95.805	223.959	264.650	361.845	446.375
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet	–302	–662	–1.049	873	5.272	8.093	3.921	8.304
Ausleihungen und übrige Kapitalanlagen	3.442	6.995	1.421	5.396	35.820	43.725	40.683	56.116
Ausleihungen	2.210	1.691	2.695	3.569	7.735	10.481	12.640	15.742
Übrige Kapitalanlagen	1.232	5.303	–1.274	1.827	28.085	33.244	28.043	40.374
Derivative Finanzinstrumente	14.576	6.909	20.647	512	4.147	–21.976	39.370	–14.555
Aufwendungen für die Verwaltung von Kapitalanlagen, Zinsaufwendungen und sonstige Aufwendungen für Kapitalanlagen	–19.164	–13.635	–9.472	–7.976	–12.834	–14.259	–41.470	–35.869
Summe	108.550	132.626	116.368	114.907	336.019	341.360	560.937	588.892

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Nach Ertragsart

Angaben in Tausend Euro

Laufende Erträge/Aufwendungen

Gewinne/Verluste aus dem Abgang und Wertänderungen

Gesamt

davon Wertminderung

1–12/2017

1–12/2016

1–12/2017

1–12/2016

1–12/2017

1–12/2016

1–12/2017

1–12/2016

1)	Bei den Erträgen aus Kapitalanlagen aus Investmentverträgen handelt es sich um Durchlaufposten, weshalb diese hier nicht ausgewiesen werden.

Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden

6.517

–4.074

27.979

1.363

34.496

–2.711

Nicht festverzinsliche Wertpapiere (im Rahmen der Fair-Value-Option)

1.945

3.601

–10.740

–61

–8.795

3.540

Festverzinsliche Wertpapiere (im Rahmen der Fair-Value-Option)

4.002

2.758

–81

5.546

3.921

8.304

Derivative Finanzinstrumente

570

–10.432

38.800

–4.123

39.370

–14.555

Kapitalanlagen aus Investmentverträgen¹⁾

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

383.100

409.656

40.269

77.107

423.369

486.763

–38.964

–78.140

Nicht festverzinsliche Wertpapiere

25.414

34.292

36.109

6.096

61.523

40.388

–1.843

–42.494

Festverzinsliche Wertpapiere

357.686

375.364

4.160

71.011

361.845

446.375

–37.121

–35.646

Kredite und Forderungen

42.006

54.562

–1.323

1.554

40.683

56.116

–2.202

Festverzinsliche Wertpapiere

8.362

13.965

800

306

9.162

14.271

Ausleihungen und übrige Kapitalanlagen

33.645

40.597

–2.123

1.248

31.521

41.845

–2.202

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien

70.241

73.282

–16.571

–27.302

53.670

45.980

–13.029

–144

Nach der Equity-Methode bilanzierte Kapitalanlagen

50.190

39.557

–944

50.190

38.614

Aufwendungen für die Verwaltung von Kapitalanlagen, Zinsaufwendungen und sonstige Aufwendungen für Kapitalanlagen

–41.470

–35.869

–41.470

–35.869

Summe

510.584

537.115

50.353

51.778

560.937

588.892

–51.993

–80.486

Aus Stufe 3-Bewertungen sind in den Erträgen aus zur Veräußerung verfügbaren festverzinslichen Wertpapieren Verluste von 24.697 Tausend Euro (2016: Verluste 0 Tausend Euro) und in den Erträgen aus erfolgswirksam zum Zeitwert bewerteten festverzinslichen und nicht festverzinslichen Wertpapieren Verluste von 2.657 Tausend Euro enthalten (2016: Gewinne 577 Tausend Euro).

Die Fortschreibung der Wertberichtigung betrifft sowohl Zuschreibungen als auch Abschreibungen von Finanzanlagen, ausgenommen Handelsbestände und erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte. Die Zinserträge aus wertgeminderten Beständen betragen 12.286 Tausend Euro (2016: 22.860 Tausend Euro).

Im Kapitalanlageergebnis sind realisierte und unrealisierte Gewinne und Verluste von 50.353 Tausend Euro (2016: 51.778 Tausend Euro) enthalten, die Währungsverluste von 62.262 Tausend Euro (2016: Währungsgewinne 10.778 Tausend Euro) enthalten. Diese Währungsverluste resultierten im Wesentlichen aus Veranlagungen in US-Dollar. Die Währungsverluste in den zugrunde liegenden US‑Dollar‑Wertpapieren betrugen rund 68.199 Tausend Euro (2016: Währungsgewinne 22.149 Tausend Euro), denen Erträge aus derivativen Finanzinstrumenten im Rahmen von Absicherungsgeschäften in Höhe von 28.943 Tausend Euro (2016: Aufwendungen in Höhe von 1.451 Tausend Euro) gegenüberstehen. Weiters wurden negative Währungseffekte in Höhe von 22.936 Tausend Euro (2016: positive Währungseffekte in Höhe von 5.356 Tausend Euro) direkt im Eigenkapital erfasst.

Die laufenden Erträge aus den als Finanzinvestition gehaltenen Liegenschaften beinhalten Mieteinnahmen von 109.449 Tausend Euro (2016: 105.679 Tausend Euro) und direkte betriebliche Aufwendungen von 39.208 Tausend Euro (2016: 32.397 Tausend Euro).

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Nettoergebnisse nach Bewertungskategorien

Angaben in Tausend Euro

1–12/2017

1–12/2016

1)	Die Darstellung erfolgt ohne die den aufgegebenen Geschäftsbereichen zuzuordnenden Anteile des sonstigen Ergebnisses, weshalb sich Differenzen zu dem in der Konzerngesamtergebnisrechnung ausgewiesenen Betrag ergeben.

Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden

Im Periodenergebnis erfasst

34.496

–2.711

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

Im Periodenergebnis erfasst

423.369

486.763

davon Reklassifizierungen vom Eigenkapital in die Konzerngewinn- und -verlustrechnung¹⁾

–130.195

–82.551

Im sonstigen Ergebnis erfasst¹⁾

–148.323

243.315

Nettoergebnis

275.045

730.078

Kredite und Forderungen

Im Periodenergebnis erfasst

40.683

56.116

Finanzielle Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden

Im Periodenergebnis erfasst

–53.017

–67.477

Versicherungstechnische Posten

Versicherungs- und Rückversicherungsverträge sowie Investmentverträge mit ermessensabhängiger Überschussbeteiligung fallen in den Anwendungsbereich von IFRS 4 – Versicherungsverträge. In Übereinstimmung mit IAS 8 wurden für alle Fälle, in denen IFRS 4 keine spezifischen Regelungen zu Ansatz und Bewertung enthält, die Bestimmungen der US Generally Accepted Accounting Principles (US-GAAP) in der zum 1. Jänner 2005 geltenden Fassung herangezogen. Für die Bilanzierung und Bewertung versicherungsspezifischer Posten der Lebensversicherung mit Gewinnbeteiligung wurde FAS 120 beachtet, bei geschäftstypischen Abschlussposten der Kranken- sowie der Schaden- und Unfallversicherung FAS 60 und im Bereich der Rückversicherung FAS 113. Die fondsgebundene Lebensversicherung, bei welcher der Versicherungsnehmer allein das Kapitalanlagerisiko trägt, wird in Anlehnung an FAS 97 bilanziert.

Aufgrund regulatorischer Vorgaben sind versicherungstechnische Posten mit geeigneten Vermögenswerten zu bedecken (Deckungsstock). Dem Deckungsstock gewidmete Werte unterliegen, wie in der Versicherungsbranche üblich, einer Beschränkung hinsichtlich Verfügbarkeit in der Gruppe.

Versicherungs- und Investmentverträge

Versicherungsverträge sind Verträge, durch die signifikantes Versicherungsrisiko übernommen wird. Investmentverträge sind Verträge, durch die kein signifikantes Versicherungsrisiko übertragen wird und die über keine ermessensabhängige Gewinnbeteiligung verfügen. Sie fallen in den Anwendungsbereich von IAS 39 (Finanzinstrumente).

Rückversicherungsverträge

Die abgegebene Rückversicherung wird aktivseitig in einem gesonderten Posten dargestellt. Die Erfolgsposten (Prämien und Leistungen) werden offen von den entsprechenden Posten in der Gesamtrechnung abgezogen, während die Provisionserträge gesondert in einem eigenen Posten dargestellt werden. Die übernommene Rückversicherung (indirektes Geschäft) wird als Versicherungsvertrag abgebildet.

IFRS

„International Financial Reporting Standards“ (internationale Grundsätze der Finanzberichterstattung). Seit 2002 gilt die Bezeichnung IFRS für das Gesamtkonzept der vom International Accounting Standards Board verabschiedeten Standards. Bereits zuvor verabschiedete Standards werden weiter als International Accounting Standards (IAS) zitiert.

IAS

„International Accounting Standards“ (internationale Rechnungslegungsvorschriften).

US-GAAP

US-amerikanische „Generally Accepted Accounting Principles“ (Rechnungslegungsgrundsätze).

Gewinnbeteiligung

In der Lebens- und Krankenversicherung sind die Versicherungsnehmer aufgrund gesetzlicher und vertraglicher Vorgaben an den erwirtschafteten Überschüssen des Unternehmens angemessen zu beteiligen. Die Höhe dieser Gewinnbeteiligung wird jährlich neu festgelegt.

FAS

US-amerikanische Financial Accounting Standards (Rechnungslegungsvorschriften), die Einzelheiten zu den US-GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) festlegen.

Rückversicherung

Ein Versicherungsunternehmen versichert einen Teil seines Risikos bei einem anderen Versicherungsunternehmen.

FAS

US-amerikanische Financial Accounting Standards (Rechnungslegungsvorschriften), die Einzelheiten zu den US-GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) festlegen.

Prämien

Verrechnete Gesamtprämien. Alle im Geschäftsjahr vorgeschriebenen Prämien aus Versicherungsverträgen des selbst abgeschlossenen und des in Rückdeckung übernommenen Geschäfts.

Gesamtrechnung

Die Gesamtrechnung beinhaltet Angaben zu Posten der Bilanz- und der Gewinn- und Verlustrechnung exklusive des Anteils aus der Rückversicherung.

Rückversicherung

Ein Versicherungsunternehmen versichert einen Teil seines Risikos bei einem anderen Versicherungsunternehmen.